直接上例子

通过上述的实战演示中，我们可以通过OBVMACD指标算法，清晰的看到一只股票的涨跌情况。

盈亏自负。本文只从技术角度探讨指标算法如何帮助每个人尽可能的盈利。

最后附上全部指标算法源代码，大部分交易软件都通用。

截至目前的个人经验，A股港股美股大多有效果。

理论补充

OBVMACD 指标是一种技术分析工具，它是将 MACD（移动平均收敛散度）指标应用于 OBV（能量潮或平衡交易量）指标的变体。OBV 通过累积成交量来反映市场的买卖压力和“能量”变化，基于“量先行于价”的原则，即成交量的变化往往先于价格趋势的转变。OBVMACD 则通过 MACD 的框架进一步平滑和分析 OBV 的趋势，帮助投资者识别市场动量、趋势转折和潜在买卖信号，尤其适用于量化选股和择时策略。在实证研究中，该指标在中证800成分股上的应用显示出较好的年化收益（如18.08%）和夏普比率（如0.90），但更侧重择时而非选股。

计算公式和方法

OBVMACD 的计算首先基于 OBV 的值，然后应用 MACD 的逻辑。OBV 的基本计算是：如果当日收盘价高于前一日，则当日 OBV = 前一日 OBV + 当日成交量；如果低于，则减去成交量；持平则不变。随后，将 OBV 作为输入计算 MACD。

具体公式如下（常用参数为12日、26日和9日，可根据需要调整）：

• DIFF（差离值） = MA(OBV, 12) – MA(OBV, 26) （其中，MA 为简单移动平均，12和26为短期和长期周期，用于捕捉 OBV 的短期趋势差异。）
• DEA（信号线） = EMA(DIFF, 9) （EMA 为指数移动平均，9日为信号线周期，用于平滑 DIFF 值。）
• MACD（柱状值） = DIFF – DEA （有时也写作 MACD = 2 × (DIFF – DEA)，以放大信号，但标准形式为 DIFF – DEA。）

计算步骤：

1. 每日计算 OBV：累积成交量基于价格涨跌方向。
2. 对 OBV 应用移动平均：计算12日和26日 MA，得到 DIFF。
3. 对 DIFF 应用9日 EMA，得到 DEA。
4. 计算 MACD 值，用于生成柱状图和信号线。

在编程实现中（如 Python 的 TA-Lib 库），可直接调用 MACD 函数，但将 OBV 作为输入而非价格。

如何解读和使用

• 金叉与死叉：当 DIFF 上穿 DEA（金叉）时，表示 OBV 趋势向上，市场能量增强，产生买入信号；当 DIFF 下穿 DEA（死叉）时，表示能量减弱，产生卖出信号。
• MACD 值：MACD > 0 表示多头市场，建议持仓或买入；MACD < 0 表示空头市场，建议卖出或空仓。柱状图的放大/缩小反映趋势强度。
• 背离信号：如果价格创新高但 OBVMACD 未跟上（顶背离），可能预示反转；反之底背离预示上涨。
• 结合其他指标：常与价格 BOLL 线（布林带）或成交量动态结合使用，以确认量价关系，避免单一指标的局限性。

运用策略

OBVMACD 适合趋势跟随策略，尤其在牛熊转换期规避风险。常见策略包括：

• 择时策略：MACD > 0 时买入，< 0 时卖出。适用于小盘股（流通市值 < 100亿），每日持仓约300-400只，按优先级分配资金（单股上限为总资金的1/400）。
• 选股模型：在股票池（如中证800）中，根据 OBVMACD 信号排序，优先小盘股。交易时考虑次日均价、停牌和涨跌停限制。
• 风险控制：设置止损点（如基于信号线距离），结合市场消息和政策，避免盘整期频繁交易。胜率约47%，但盈亏比高（约1.85），体现“以小博大”。
• 行业中性：无明显行业偏好，但小盘股效果更好，年化收益随市值增大而下降。

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